오늘은 미국 나스닥100 지수를 벤치마크로 하는 대표 상품 ETF인 QQQ, QQQM, ONEQ에 대하여 알아보겠습니다.
또한, 상품의 운용사, 상장시기, 수익률, 보수, 특징 등을 종합적으로 정리한 내용입니다. 미국 나스닥100 지수 바로 가기
미국 나스닥100 벤치마크 대표 상품
QQQ (Invesco QQQ Trust)
- 운용사 : Invesco
- 상장시기 : 1999년 3월 10일
- 추종지수 : NASDAQ-100 Index (금융주 제외, 나스닥 상위 100개 대형주)
- 운용보수 : 연 0.20%
- 총 운용자산 : 약 3,132억 달러(2025년 기준)
- 배당 : 분기별(연간 배당률 약 0.55~0.58%)
- 수익률
- 최근 1년: 약 +23.8%
- 최근 10년: 총수익률 450% 이상, 연평균 약 18.67%
- 특징
- 미국 기술주(애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 아마존 등) 비중이 매우 높음
- 거래량, 유동성, 인지도 모두 최고 수준
- 주가가 높아 소액 투자자에게는 부담될 수 있음
- 적합한 투자자
- 미국 대형 기술주 성장성을 믿고 장기 투자하려는 투자자
- 높은 변동성 감수 가능, 유동성 중시 투자자
QQQM (Invesco NASDAQ 100 ETF)
- 운용사 : Invesco
- 상장시기 : 2020년 10월 13일
- 추종지수 : NASDAQ-100 Index (QQQ와 동일)
- 운용보수 : 연 0.15% (QQQ보다 낮음)
- 총 운용자산 : 약 44.1조 원
- 배당 : 연 0.52% (분기별)
- 수익률
- 상장 이후(2020.10~2024.9): +67.76%
- 연평균 약 14.09%
- 2023년: +53.49%, 2024년: +20.40%
- 특징
- QQQ와 동일한 지수 추종, 보수가 더 저렴
- 주당 가격이 낮아 소액 투자자 접근성 우수
- 거래량은 QQQ보다 적지만 장기 투자에 적합
- 적합한 투자자
- 낮은 비용, 장기 복리 효과를 중시하는 투자자
- QQQ와 동일한 성장성을 더 저렴하게 추구하고 싶은 투자자
- 소액 분할 매수, 적립식 투자자
ONEQ (Fidelity Nasdaq Composite Index ETF)
- 운용사 : Fidelity
- 상장시기 : 2003년 5월 26일
- 추종지수 : Nasdaq Composite Index (나스닥 상장 3,000여 종목 전체)
- 운용보수 : 연 0.21%
- 총 운용자산 : 약 8조 원(2025년 기준)
- 배당 : QQQ, QQQM보다 약간 높음
- 수익률
- 최근 8년 연평균 약 15~18%
- 2016~2023년 연평균: QQQ 약 17~20%, ONEQ 약 15~18%
- 특징
- 나스닥 전체(대형·중소형주 포함)에 분산 투자
- 대형 기술주 집중도는 QQQ/QQQM보다 낮고, 분산 효과 큼
- 중소형주 성장성까지 포괄적 투자 가능
- 적합한 투자자
- 나스닥 전체 성장성에 베팅하고 싶은 투자자
- 변동성은 낮추고 분산 효과를 극대화하고 싶은 투자자
- 배당수익도 일정 부분 기대하는 투자자
주요 차이점 요약
QQQ, QQQM 및 ONEQ는 모두 미국 나스닥100지수를 추종하는 상품으로, 투자 대상과 성장 방향성은 사실상 동일합니다.
하지만 구조, 비용, 유동성 등에서 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다.
| 구분 | QQQ | QQQM | ONEQ |
|---|---|---|---|
| 운용사 | Invesco | Invesco | Fidelity |
| 추종지수 | 미국 나스닥100 (Nasdaq-100) | 미국 나스닥100 (Nasdaq-100) | 나스닥 종합지수 (Nasdaq Composite) |
| 종목 수 | 약 100개 대형주 | 약 100개 대형주 | 약 3,000개 모든 주식 |
| 주요 특징 | 기술주 중심, 유동성 매우 높음 | 운용보수 저렴 소액 투자 유리 | 나스닥 전체 시장에 분산, 중소형주 포함 |
| 운용보수 | 0.20% | 0.15% | 0.21% |
| 유동성 | 매우 높음 | QQQ보다 낮음 (장기 투자자에 적합) | QQQ 대비 낮음 |
| 투자 전략 | 단기·장기 모두 적합, 트레이딩에 유리 | 장기·적립식 투자에 유리 | 나스닥 전체 성장에 베팅 |
| 대표 투자자 | 단기매매, 기관, 액티브 투자자 | 장기·소액· 패시브 투자자 | 나스닥 전체에 분산 희망 투자 |
운용보수(비용)
- QQQM의 연간 운용보수는 0.15%로 QQQ(0.20%)보다 낮습니다.
이 차이는 장기 투자 시 복리 효과로 인해 점점 커집니다. - ONEQ는 0.21%로 QQQ와 큰 차이는 없습니다.
운용 구조
- QQQ는 Unit Trust(폐쇄형 신탁) 구조로, 새로운 주식 발행 없이 기존 주식만 거래됩니다.
- QQQM은 일반 ETF(Open-End Fund) 구조로, 신규 주식 발행이 가능해 유연한 운용이 가능합니다.
유동성(거래량)
- QQQ는 미국에서 가장 거래량이 많은 ETF 중 하나로, 단기 매매나 대량 거래에 매우 적합합니다.
- QQQM은 거래량이 QQQ보다 적어 대규모 단기 거래에는 다소 불리할 수 있지만, 장기 투자에는 큰 문제가 없습니다.
- ONEQ는 나스닥 시장 전체에 투자하고 있으나 기술주 특성인 높은 수익률은 한계가 있습니다.
배당금 처리
- QQQ는 배당금을 현금으로 지급하며, 자동 재투자가 불가능합니다.
- QQQM은 배당금을 자동으로 재투자할 수 있어 복리 효과를 극대화할 수 있습니다.
- QQQ는 현금으로 배당금 지급
주당 가격
- QQQ는 주당 가격이 높아 소액 투자자에게 부담이 될 수 있습니다.
- QQQM은 주당 가격이 더 낮아 분할 매수, 적립식 투자 등에 유리합니다.
적합한 투자자 유형
- QQQ:
- 단기 트레이딩, 높은 유동성, 옵션 거래 등 거래 빈도가 많거나 즉시 매매가 중요한 투자자에게 적합합니다.
- 기관 투자자, 대규모 자금 운용에 최적화되어 있습니다.
- QQQM:
- 장기 투자, 저비용, 복리 효과(배당금 자동 재투자), 소액 분할 매수 등 개인 투자자에게 더 유리합니다.
- 장기적으로 비용을 절감하고 싶은 투자자에게 적합합니다.
- ONEQ:
- 광범위한 분산 투자 및 변동성을 낮추고 장기적으로 안정적 성장를 원하는 투자자에게 적합합니다.
- 나스닥 전체 시장의 성장에 베팅하고 저렴한 가격의 ETF를 선호하는 경우 적합합니다.
결론
- QQQ는 대형 기술주 집중 → 최근 10년간 초과수익
- ONEQ는 중소형주, 금융주 등 포함 → 분산 효과는 있으나, 대형 기술주 대비 성장률 낮음
- 결과적으로 ONEQ의 장기 수익률이 QQQ보다 낮게 나타남
- 즉, ONEQ는 더 넓고 분산된 나스닥 시장 전체에 투자하지만, 최근 시장에서는 대형 기술주 중심의 QQQ가 훨씬 높은 수익률을 기록해왔습니다.
| ETF | 운용사 | 상장 시기 | 추종 지수 | 운용 보수 | 최근 1년 수익률 | 특징 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| QQQ | Invesco | 1999 | 미국 나스닥100 | 0.20% | +23.8% | 대형 기술주 집중 유동성 최고 |
| QQQM | Invesco | 2020 | 미국 나스닥100 | 0.15% | +20.4% | QQQ 저가· 저보수 버전 |
| ONEQ | Fidelity | 2003 | Nasdaq Composite | 0.21% | +18% | 나스닥 전체 분산 배당 높음 |
- 기술주 장기 성장성에 베팅 → QQQ, QQQM
- 낮은 비용·적립식·소액 투자 → QQQM
- 분산·중소형주·배당까지 고려 → ONEQ
장기 성장, 분산, 투자 금액 등 본인 투자 목적에 따라 선택하면 됩니다.
