’24년 세계적으로 가장 hot 한 투자 상품은 금과 암호 화폐라고 해도 과언이 아닙니다. 먼저 미국 국채의 대한 위험성 우려가 나오면서 안전 자산인 금에 대한 가치가 오르고 있는 반면 현재 중국, 인도, UAE 등 국가에서 금에 대한 수요가 급속도로 증가하고 있습니다.
가격 상승 주요 요인
최근 시중의 금 가격은 급등세를 지속하고 있으며, 한 돈의 가격이 50만 원을 돌파하고 있습니다. 지난 10년간의 가격 추이를 보면 2020년대부터 급격한 우상향 추세를 보이고 있습니다.
이와 같이 가격 상승 요인을 정리하면 다음과 같습니다.
지정학적 및 금융 불안 요소 증가
미국 은행권 불안 지속
최근 미국 지역은행들의 파산으로 인해 금융 시스템에 대한 신뢰가 약화되면서, 안전 자산인 금에 대한 수요가 증가했습니다.
러-우 전쟁 장기화
전쟁이 장기화되며 지정학적 리스크가 높아지자 투자자들이 상대적으로 안정적인 자산에 관심을 집중하고 있습니다.
미-중 무역 갈등 심화
무역 및 기술 분쟁이 심화되며 글로벌 불확실성이 커져, 투자자들이 금에 대해 더욱 주목하고 있습니다.
인플레이션 헤지 및 달러 약세 전망
인플레이션 헤지 수요 증가
세계적인 물가 상승 속에 화폐 가치 하락을 우려하여, 인플레이션 헤지 수단인 금에 대한 투자가 늘어나고 있습니다.
달러 약세 전망
미국 연준이 금리 인상 속도를 조절할 가능성이 제기되며, 달러 약세가 예상됩니다. 이에 따라 달러로 표시되는 금 가격이 상대적으로 상승하는 효과가 발생합니다.
투기적 수요 증가
금 ETF 투자 증가
금에 투자할 수 있는 ETF 등 금융 상품의 인기가 상승하면서 가격 상승을 견인하고 있습니다.
금 시장의 유동성 증가
시장에 풍부한 유동성이 투기적 목적으로, 금으로 유입되며 가격 상승을 부추기고 있습니다.
공급부족
환경 파괴의 우려 등으로 인하여 금광의 채굴량이 감소하고 신규 개발이 어려워지면서 공급이 제한되고 있습니다. 또한, 각국 중앙은행이 외환보유고 다변화 차원에서 금 매입을 늘리고 있어, 공급 부족 현상이 심화되고 있습니다. 이러한 요인들이 복합적으로 작용하면서 금 가격이 상승하는 추세를 보이고 있습니다.
금 투자하는 4가지 방법
대표적인 투자 방법은 현물과 선물 거래가 있습니다.
금은방에서 현물 구입
서울 종로에서는 실물 금을 구입하려는 사람들이 자주 찾는 곳입니다. 이곳에서는 골드바, 금화, 금반지 등 다양한 형태로 구입할 수 있으며, 시세에 따라 가격이 책정되기 때문에 실시간 시세를 확인하며 매매할 수 있습니다.
구입한 실물은 본인이 직접 보관할 수 있지만, 도난 및 보관의 번거로움을 피하고 싶다면 금은방에서 제공하는 금고 서비스를 이용하는 방법도 있습니다.
실물 보유 시 세금
다만, 실물을 보유할 때는 보관 비용과 도난의 위험을 고려해야 하고, 구입 시에는 부가가치세 10%와 수수료 5%를 납부하여야 합니다.
한국 거래소(WWW.KRX.CO.KR) 현물 시장에서 구입
금을 실물로 소유하지 않고도 투자할 수 있는 방법 중 하나로 소액 투자자들에게 특히 유리한 장점을 제공합니다.
투자 상품
금(순도 99.9%) 1kg과 미니 금(순도 99.9%) 100g으로 2개 상품이며 1g 단위로 거래할 수 있습니다. 소액으로 접근할 수 있어 일반 주식처럼 매매가 가능합니다. LBMA(런던 귀금속 시장연합회), 한국조폐공사가 인증하는 순도 99.99% 고품질 상품만 거래합니다.
보관
투자자가 매수한 상품은 한국예탁결제원 금고에 안전하게 보관되어 도난 등의 위험이 없습니다.
거래 방법
아래 화면은 증권사 HTS에서 직접 매매 주문을 낼 수 있는 창을 보여 주고 있습니다. 1kg(순도 99.9%) 1g의 현재 가격은 115,600원으로 거래되고 있습니다. 어제보다는 약 2.27% 하락한 상태입니다. 이와 같이 주문 방법은 일반 주식을 매매하는 방법과 차이가 없다고 보시면 됩니다.
관련 세금
KRX 시장에서 거래하는 경우 부가가치세가 면제되며, 실물 거래와 달리 보관 비용과 도난 위험이 없어 더욱 안전하고 편리한 투자 방식으로 인식되고 있습니다.
장점
- 투명한 가격 형성 : 시장에 매도 및 매수자가 동시에 거래에 참여하기 때문에 공정하고 투명한 시장 가격을 형성하고 있습니다.
- 편리한 거래 : 금 시장에 참여한 총 13개 증권사의 HTS(홈트레이딩 시스템), 스마트폰, 전화 등을 통해 일반 주식거래와 같이 손쉽게 거래 가능하여 편의성을 제공합니다.
- 유동성 풍부 : 거래 규모가 적은 ETF 상품처럼 유동성 공급자(LP)가 있어 항상 유동성을 공급하며 매매의 어려움이 없어 언제든지 자금 회수가 가능합니다. 또한, 스프레드 비율이 좁게 형성되어 국제 금 가격에 가까운 가격으로 거래 가능합니다.
| <계좌 개설 증권사 : 총 13개> KB증권, NH투자증권, SK증권, 대신증권, 미래에셋증권, 삼성증권, 신한투자증권, 유안타증권 유진투자선물, 키움증권, 하나증권, 한국투자증권, 현대차증권 |
거래 규모
금 현물 거래 규모는 금년 10월에 가격 급등을 반영하여 거래량 역시 급격하게 증가하였습니다.
지난 10월 거래량을 보면 금 1kg은 3,626.9kg, 미니 금 100g은 112.9kg이 거래되어 지난달에 비하여 급증한 것을 알 수 있습니다. 일평균 거래량은 약 187kg, 일평균 거래대금은 약 232억 원 입니다.
| 구 분 | 10월 거래량 | 일평균 거래량 | 일평균 거래대금 |
| 금(99.99%) 1kg | 3,626.9kg | 187kg | 232억 원 |
투자자별 거래 비중
지난 10월 매수/매도를 합산한 투자자별 비중을 보면 개인 48.7%, 실물 사업자 24.8%, 기관/외국인 25.5%, 기타 법인 1.1%로 개인투자자의 비중이 거의 절반에 달하는 것으로 볼 수 있습니다. 이는 가격 상승에 따라 개인이 금 투자에 많은 관심을 가지고 있다는 의미입니다.
| 구 분 | 개 인 | 실물 사업자 | 기관/외국인 | 기타 법인 |
| ‘24.9월 | 43.6% (1,393kg) | 18.6% (593.4kg) | 36.6% (1,170.8kg) | 1.3% (40.4kg) |
| ‘24.10월 | 48.7% (3,642kg) | 24.8% (1,853.0kg) | 25.5% (1,905.5kg) | 1.1% (78.5kg) |
은행 금 통장 개설
은행의 골드뱅킹을 이용하여 매매할 경우 별도의 부가세가 없습니다. 또한, 0.01g 단위의 소액 투자가 가능합니다. 하지만 매매 수수료(1%)와 매도 시에는 양도차익(15.4%)이 부과된다는 것이 부담입니다.
금 펀드/ETF 투자
국내에 상장된 금ETF 상품은 ACE KRX금현물, KODEX 골드선물, TIGER 골드선물 등이 있습니다.
ACE KRX금현물
추천 드리고 싶은 상품은 한국투자자산운용 ACE KRX금현물 입니다. 이상품은 KRX 금현물지수를 추종하는 ETF로 금 가격과 원달러 환율이 반영됩니다. 즉, ACE나스닥100나스닥100 ETF, ACES&P500 ETF미국 S&P500 ETF와 동일하게 추종 지수와 환율이 반영됩니다. 즉, 환헷지 상품이 아니어서 금 가격과 환율에 다 영향을 받습니다.
세금
일반 계좌에서의 금 ETF 매매 차익은 과세 차익의 15.4%가 원천징수 되는데, 이를 보완하기 위해 ISA, 연금 계좌 및 IRP 계좌에서 투자하는 것이 보다 현실적인 방법일 수 있습니다. 실물 인출을 원하는 경우 숙명적으로 부가가치세 10%를 내셔야 합니다.
금 투자 추천 유형
이상으로 금 투자 유형 4가지에 대해 설명 드려 보았습니다.
유형별 장단점
현물 구매를 제외하고 나머지 3가지 방식의 장점에는 커다란 차이가 없습니다. 하지만 4가지 유형 모두 실물 인출 시에는 숙명적으로 부담해야 하는 부가세 10%가 있습니다.
핵심은 절세
수익 창출을 위한 자산 포트폴리오 구성 시 금은 물가 상승 및 인플레이션에 대비하기 위한 좋은 선택입니다. 투자에서 가장 기본적인 것은 이익 창출이며 이익 창출이 이루어졌을 경우 세금 및 수수료 부담을 적게 하여 부담을 줄이는 것이 중요합니다.
한국거래소에서는 양도세, 배당소득세 면제
한국거래소 현물시장에서 금 거래를 하면 매매수수료는 0.3%로 저렴하며 양도세, 매매차익에 대한 소득세 등의 부담은 없습니다. 하지만, 은행 골드통장이나, 펀드, ETF에서 매매 차익이 발생할 경우 소득세 15.4%와 별도의 수수료를 내야 합니다. 따라서, 같은 조건이라면 절세를 극대화 할 수 있는 한국거래소에서 현물 거래를 하시는 것을 조심스럽게 추천 드립니다.
시작은 미약하나 끝은 창대하리라
이상은 금 거래하는 4가지 유형 및 유형별 장단점 등에 알아 보았습니다. 역시 가장 투자에 있어서 가장 큰 문제는 매매차익 발생시 부과되는 배당소득세 15.4% 입니다. 세금부분은 ISA, IRP계좌를 잘 활용하셔서 좋은 성과 이루시길 바랍니다.
투자자께서 이 기회에 증권사에서 계좌를 만들어 금 거래를 한번 시작해 보시는 것을 추천드립니다. 미니금 1그램에서 출발하여 시작은 미약하지만, 몇 년 뒤 에는 골드바 아니 금괴로 변해 있을지 아무도 모를 테니까요.