TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜 ETF는 미국 대표 배당주 100종목(기초지수: Dow Jones U.S. Dividend 100)에 투자합니다.
이와 같이 매일 S&P500 지수의 콜옵션을 일부(약 10%) 매도하는 ‘데일리 커버드콜’ 전략을 결합한 상품입니다.
이 구조를 통해 안정적인 월배당과 주가 상승의 일부를 동시에 추구합니다
미국배당다우존스타겟데일리커버드콜 개요
상장일
- 2025년 1월 21일 상장
거래대금
- 상장 초기로 일평균 거래대금은 아직 크지 않으나, 유동성공급자(LP) 지정(메리츠, 미래에셋, 삼성, 키움증권)으로 원활한 매매 가능
- 거래량은 향후 시장 관심도와 월배당 투자 트렌드에 따라 증가할 전망.
수익률 및 분배금
- 목표 연 분배율(배당률) : 최대 12%
데일리 커버드콜 전략을 활용해 연간 최대 12%의 분배금(월배당)을 추구
- 지수 추종률 : 기초지수(미국 배당 다우존스 100 10% 데일리 프리미엄 커버드콜) 수익률의 약 90% 수준을 추종
- 실제 성과 : 상장 초기로 실현 수익률은 제한적이나, 유사 전략의 기존 ETF(타이거 S&P500 데일리 커버드콜 등)는 연 10% 내외의 분배금과 지수 상승률의 90% 내외를 기록
- 분배금 지급 : 매월 15일 기준, 익월 7영업일 이내 지급
총보수
- 연 0.25% (운용: 0.209%, 기타: 0.041%)로, 커버드콜 ETF 중에서는 비교적 낮은 수준
상품 구조 및 전략
- 기초지수 : Dow Jones U.S. Dividend 100 10% Daily Premium Covered Call Index (원화 환산)
- 미국 배당 100대 우량주(10년 이상 배당, 유동성·재무 기준 충족) 동일가중 투자
- 매일 S&P500 ATM 콜옵션을 매도해 옵션 프리미엄 수취(연간 10% 목표)
- 옵션 매도 비중을 약 10%로 제한해, 기초자산 상승분의 약 90%까지 추종
- 환헤지 없음 : 원화 환산 수익률로, 환율 변동의 영향을 받음
- 분산 효과 : 섹터 분산이 우수, 시장 변동성 완화 Dow Jones U.S. Dividend 100 10% Daily Premium Covered Call Index 바로 가기
기초자산 투자(성장성 확보)
- 미국 배당 우량주 100종목에 동일가중으로 투자합니다.
- 이 종목들은 10년 이상 연속 배당, 유동성·재무 건전성 등 엄격한 기준을 충족한 기업으로 구성되어 있습니다.
- 기초자산 가격 상승의 약 90%까지 수익에 참여할 수 있습니다.
(옵션 매도 비중이 10%로 제한되어 있기 때문)
데일리 커버드콜 전략(현금흐름 창출)
- 커버드콜 전략 : 기초자산(주식)을 보유하면서 동시에 해당 자산을 기초로 한 콜옵션을 매도해 옵션 프리미엄(수수료)을 수취하는 방식입니다.
- 데일리 커버드콜 : 매일 만기가 하루 남은 S&P500 지수 콜옵션을 약 10% 비중으로 매도합니다.
- 매일 옵션을 매도해 프리미엄을 쌓고, 이 프리미엄이 월배당의 주요 재원이 됩니다
- 옵션 매도 비중이 낮아(10%) 주가 상승의 대부분(90%)을 가져갈 수 있습니다.
- 옵션 매도에서 얻는 프리미엄 + 배당주 자체의 배당금이 월배당으로 투자자에게 지급됩니다.
수익 구조
- 상승장
- 기초자산(미국 배당주 100)의 주가 상승분의 약 90%까지 수익 실현
- 옵션 매도 비중이 적어 상승의 대부분을 누릴 수 있음
- 횡보/약세장
- 옵션 매도 프리미엄이 기초자산 하락분을 일부 보전
- 월배당 형태로 꾸준한 현금흐름 제공
- 분배금(월배당)
- 옵션 프리미엄과 배당금이 합쳐져 매월 15일 기준으로 분배금이 지급됨
- 목표 연 분배율은 최대 12% 수준
요약표
TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜 ETF는 미국 대표 배당주 100종목에 분산 투자하면서 데일리 커버드콜 전략(옵션 매도)으로 월배당을 극대화 합니다.
주가 상승분의 약 90%까지 추종하며, 연금계좌 투자자와 안정적 현금흐름을 원하는 장기 투자자에게 특히 적합한 상품입니다.
단, 환헤지 미실시로 환율 변동 위험이 있으며, 시장 변동성 방어와 성장성, 현금흐름을 모두 노리는 투자자라면 관심을 가질 만한 ETF입니다.
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 상장일 | 2025년 1월 21일 |
| 기초지수 | Dow Jones U.S. Dividend 100 10% Daily Premium Covered Call |
| 주요구성 | 미국 배당우량주 100종목 + S&P500 데일리 콜옵션 매도 |
| 목표 분배율 | 연 최대 12% (월배당) |
| 보수 | 연 0.25% |
| 환헤지 | 미실시(원화 환산 수익률) |
| 투자전략 | 배당+성장, 월배당, 변동성 완화, 장기분산투자 |
| 연금투자 적합성 | 매우 높음 (현금흐름, 안정성, 세제혜택) |
연금투자자에게 적합한 투자 전략
자산 배분과 분산 투자
- 주식, 채권, 현금 등 다양한 자산군에 분산 투자하여 시장 변동성에 대응하고, 안정적인 수익과 성장 가능성을 동시에 추구합니다.
- 연령, 투자 기간, 위험 선호도에 따라 자산 비중을 조정합니다.
- 예를 들어, 은퇴 전에는 주식 비중을 높여 성장성을 확보하고, 은퇴가 가까워질수록 채권·현금 등 안전자산 비중을 늘려 자산 보전을 중시합니다.
인컴(Income) 전략
- 배당주, 이자지급 채권, 월배당 ETF 등 정기적인 현금흐름을 제공하는 자산에 투자해 은퇴 후 생활비를 충당할 수 있습니다.
- 배당 성장주는 물가 상승에 대응하는 꾸준한 현금흐름을 기대할 수 있습니다.
토탈 리턴(Total Return) 전략
- 배당·이자 수익뿐만 아니라 자본이득(주가 상승분)까지 포괄적으로 활용하는 전략입니다. 필요에 따라 원금 일부를 인출해 생활비로 사용할 수 있습니다.
- 이 전략은 **다양한 자산군(주식, 채권, 대체투자 등)**을 활용해 장기적인 성장과 안정적인 인출을 동시에 추구합니다.
연령별 인출 계획에 맞춘 전략
- 은퇴 시점이 가까울수록 보수적 자산(채권, 현금) 비중을 높이고, 은퇴 초기에는 주식 비중을 일부 유지해 자산의 장기 성장 가능성을 확보합니다.
- 일반적으로 “4% 인출률”이 권장되며, 포트폴리오의 4%를 매년 인출하는 방식이 널리 사용됩니다.
연령대별 포트폴리오 예시
| 연령대 | 주식 비중 | 채권 비중 | 현금/대체자산 비중 | 전략 포인트 |
|---|---|---|---|---|
| 60~69 | 60% | 35% | 5% | 성장+인컴 균형 |
| 70~79 | 40% | 50% | 10% | 안정성 강화 |
| 80 이상 | 20% | 50% | 30% | 자산 보전 중심 |
7. 연금 투자자 적합성
- 연금계좌(연금저축/IRP) 편입 가능: 연금 투자자에게 월배당 현금흐름, 낮은 변동성, 분산 효과 등 장점
- 세제 혜택: 연금계좌에서 운용 시 과세이연 및 분리과세 등 세제상 이점
- 안정적 현금흐름: 은퇴 후 생활자금 마련, 배당 중심의 자산 배분 전략에 적합
