혹시 카멜레온 ETF라고 들어 보셨나요? 엑티브, 패시스, 레버리지, 인버스 등등 각종 ETF에 대한 이름은 들어 본 것 같은데 카멜레온은 좀 생소하실 수 있습니다.
카멜레온은 주변 환경 변화에 따른 보호색을 변경하여 위험을 피하고 있습니다. 카멜레온 ETF도 시황상황에 따라 투자 종목을 변경하는 등 적극적인 리벨런싱을 하여 수익을 높이고 위험을 회피합니다.
카멜레온 ETF라 불리는 SOL KEDI메가테크액티브의 올해 수익률은 49.35%로 같은 기간 코스피지수(20.66%)와 코스닥지수(13.37%)를 크게 웃도는 놀라운 성과입니다.
또한, 2022년 10월 상장 후 누적 수익률은 107%에 달하며, 국내 상장된 64개 액티브 ETF 중 두 번째로 높은 수치를 보여주고 있습니다.
1. SOL KEDI메가테크액티브 ETF 개요
- 국내의 메가테크 산업 및 기업에 투자하는 국내 상장 액티브 ETF입니다.
- 신한자산운용이 운용하며, 2022년 10월 18일 상장되었습니다.
- 기초지수: 한국경제신문의 KEDI 메가테크 지수를 기반으로 하며, 이 지수는 국내 주요 증권사 리서치센터와 애널리스트의 의견을 반영해 혁신적이고 성장성이 높은 산업·기업을 선별합니다.
| KEDI 메가테크 지수란? 개발: 한국경제신문. 국내 핵심 기술 산업(메가테크)에 속한 대표 기업 30개 선정 공표: 국내 증권사 리서치센터장과 애널리스트 등 약 30명의 전문가 설문 기반 선정 테마: 인공지능, 항공우주, 모빌리티, 지능형 로봇 등 5개 분야로 구성 종목 선정: 각 테마별로 경쟁력이 가장 높은 6개 기업씩, 총 30개 종목을 선정 전문가 기반: 리서치센터장, 애널리스트 등 전문가 집단의 산업·종목 평가를 반영 미래 성장성: 4차산업혁명 관련 신산업·신기술 기업을 적극적으로 편입 유연한 구성: 정기적으로 테마와 종목을 교체, 시장 변화와 기술 트렌드에 대응 |
카멜레온 ETF 운용 전략 및 특징
- 액티브 운용: KEDI 메가테크 지수(70%)와 운용사의 액티브 전략(30%)을 결합해 구성됩니다.
- 테마 로테이션: 시장 상황에 따라 성장성이 높은 테마(지능형로봇, 인공지능&빅데이터, 항공우주, 모빌리티, 첨단소재, 차세대에너지, 맞춤형 헬스케어 등)로 포트폴리오를 정기적으로 조정합니다.
- 정기 리밸런싱: 매년 6월과 12월, 증권사 리서치센터의 설문조사와 시장 트렌드 분석을 바탕으로 포트폴리오를 리밸런싱합니다.
- 종목 선정: 재무 안정성, 투자가능성, 시가총액 등 엄격한 기준을 적용해 기초 유니버스를 선정 후, 산업별 평가점수와 유동시가총액을 반영해 최종 편입 비중을 결정합니다.
수익률 및 성과
- 2025년 6월 기준 올해 수익률: 49.35%로, 같은 기간 코스피(20.66%)와 코스닥(13.37%)을 크게 웃돕니다.
- 상장 이후 누적 수익률: 약 107%로, 국내 액티브 ETF 중 두 번째로 높은 성과를 기록했습니다.
- 성과 요인: AI, 전력 인프라, 항공우주 등 고성장 테마의 대표 종목을 적극적으로 편입하고, 시장 변화에 신속히 대응하는 로테이션 전략이 높은 수익률의 배경입니다.
거래규모 및 유동성
- 순자산총액: 약 259억 원(2025년 6월 기준)
- 거래량: 2025년 5월 기준 일평균 수만 주 단위로, 국내 액티브 ETF 중 상위권에 속합니다
- 최소 거래단위: 1주
비용 및 기타 정보
- 총보수: 연 0.55%(집합투자: 0.5%, AP/LP: 0.01%, 신탁업자: 0.02%, 일반사무: 0.02%)
- 분배금: 연 1회(4월 마지막 영업일 기준) 지급
- 위험 등급: 성장주 중심의 테마형 ETF로 변동성이 높고, 시장 상황에 따라 수익률이 크게 달라질 수 있습니다.
분배금 지급 개요
아래의 분배금 지급표를 보시면 2025년 1주당 배당금은 115원으로 배당수익률은 0.68% 입니다.
| 연도 | 분배금(원/1좌) | 지급일 | 배당수익률(%) |
|---|---|---|---|
| 2025 | 115 | 2025-05-02 | 0.68 |
| 2024 | 75 | 2024-05-02 | 0.52 |
| 2023 | 68 | 2023-05-02 | 0.55 |
아래의 표는 미국S&P500의 금년 1분기 분배금을 보여드리고 있습니다. 통상 분기별로 1년에 4회 분배금을 지급하고 있으며 나머지 기간도 1분기의 금액과 크게 다를것으로 예상되지는 않습니다.
| ETF명 | 2025년 1분기 분배금 | 분배율(%) |
|---|---|---|
| TIGER 미국S&P500 | 65원 | 약 0.41 |
| KODEX 미국S&P500 | 56원 | 약 0.27 |
| ACE 미국S&P500 | 58원 | 약 0.30 |
종목별 보수 비교표
아래의 표를 보시면 엑티브 상품은 일반 패시스 상품에 비하여 운용보수는 상당히 높은 편입니다. 일반적으로 알고 있는 미국S&P500에 비하여 7-8배 높은 수준임을 알 수 있습니다.
| ETF | 운용 보수 |
|---|---|
| TIGER 미국S&P500 | 0.0868% (1억원 1년 투자시 8만원) |
| KODEX 미국S&P500 | 0.0620% (1억원 1년 투자시 6만원) |
| ACE 미국S&P500 | 0.1377% (1억원 1년 투자시 14만원) |
| TIMEFOLIO 미국S&P500액티브 | 0.8000% (1억원 1년 투자시 80만원) |
| SOL KEDI메가테크액티브 | 0.5500% (1억원 1년 투자시 55만원) |
주요 편입 종목(2025년 6월 기준)
- 한화에어로스페이스, SK하이닉스, 두산에너빌리티, HD현대, 한국항공우주, HD현대일렉트릭, 삼성전자, 효성중공업, LIG넥스원, 현대차 등
산업 비중
- 전기·전자(32.5%), 운송장비·부품(23.0%), 제약(9.5%), 기계·장비(8.4%), IT 서비스(5.2%), 금속(3.7%), 금융(0.7%) 등.
| 순위 | 종목명 | 비중(%) |
|---|---|---|
| 1 | 한화에어로스페이스 | 13.07 |
| 2 | SK하이닉스 | 7.07 |
| 3 | 두산에너빌리티 | 6.71 |
| 4 | HD현대 | 5.65 |
| 5 | 한국항공우주 | 5.36 |
| 6 | HD현대일렉트릭 | 5.20 |
| 7 | 삼성전자 | 4.65 |
| 8 | 효성중공업 | 4.58 |
| 9 | LIG넥스원 | 4.53 |
| 10 | 현대차 | 4.16 |
2. 투자 전략
투자전략은 성장성, 배당성, 투자자 관점에서 말씀드리면 성장성을 기반으로 한 높은 자본이득이 주요 강점입니다.
성장성 측면
- 성과: 2025년 6월 기준 올해 수익률 49.35%, 상장 이후 누적 수익률 107%로, 코스피 등 대표지수 대비 월등히 높은 성과를 기록 중입니다.
- 성장성 요인: AI, 전력인프라, 항공우주 등 고성장 테마의 대표 종목을 적극적으로 편입하며, 시장 변화에 신속히 대응하는 전략이 높은 성장성의 배경입니다.
- 테마 로테이션: 특정 테마가 부진할 때 다른 성장 테마로 비중을 조정해, 변동성이 큰 시장에서도 상대적으로 안정적인 성과를 추구합니다.
배당성 측면
- 배당주 ETF와 차이: SOL KEDI메가테크액티브는 성장주 중심의 테마형 ETF로, 배당금보다는 주가 상승에 따른 자본이득이 주요 투자 포인트입니다.
- 분배금 활용: 분배금은 있으나, 연금 생활자 등 정기 현금흐름을 중시하는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다.
투자자 관점
- 연금저축/퇴직연금 계좌 투자 가능: 연금저축 및 퇴직연금 계좌(70%)에서 투자할 수 있어, 장기 투자 및 노후 자산 운용에 활용 가능합니다.
- 적합성 평가:
- 장점: 장기적으로 미래 성장산업에 투자해 자본이득을 추구하는 연금 생활자에게 적합
- 단점: 분배금이 낮아, 주기적인 현금흐름(생활비) 확보가 필요한 투자자에게는 배당주 ETF 대비 적합성이 낮을 수 있음