최근 미국 증시가 방향성을 정하지 못하고 횡보를 거듭하고 있습니다.
이에 따라 인도 ETF 등 신흥시장에 관심이 쏠리고 있습니다. 인도 경제는 2025년 6%대 성장률이 예상되며, 세계 평균(2.7%)과 신흥국 평균(4.1%)을 크게 상회합니다.
2024년 2월 기준 인도 주식시장의 시가총액은 약 4.36조 달러로, 미국, 중국, 일본에 이어 세계 4위 규모입니다. 2020년 초 대비 2배 이상 성장했으며, 상장 기업 수는 2,190개에 달합니다
대표 지수인 Nifty50, BSE Sensex는 2024년 9월 사상 최고치 이후 2025년 1분기 조정(최대 14% 하락)을 겪었으나, 3월 들어 외국인 투자자(FPI) 자금 유입과 함께 6% 이상 반등했습니다.
증권시장은 단기적으로 변동성이 있지만, 경제 펀더멘털과 성장 잠재력이 확고해 장기적으로는 강한 상승세와 투자 기회를 기대할 수 있습니다.
오늘은 인도 Nifty50, India Billion Consumer, Tata Group 25% Cap 지수 등을 벤치마크 지수로 삼고 있는 국내 상품에 대해 알아 보겠습니다.
인도 벤치마크 지수
인도 Nifty50 지수
- 정의: 인도 내셔널스톡익스체인지(NSE)에 상장된 대형 우량주 50종목으로 구성된 인도 대표 주가지수입니다.
- 특징: 시가총액과 유동성이 높은 기업들로 구성되어 인도 경제의 흐름을 대표합니다. 연 2회 정기 변경이 이뤄집니다.
- 주요 종목: Reliance Industries, HDFC Bank, Infosys, ICICI Bank 등 인도 경제를 이끄는 대기업 다수 포함
- 야후 파이낸스 인도 Nifty50 지수 바로 가기
2025년 5월 현재 인도 Nifty 50 지수는 24,924로 마감하였습니다. 지난 5년간의 지수 추이를 살펴보면 지속적으로 우상향하는 것을 볼 수 있습니다.
최근 4년간 Nifty50 지수와 미국 나스닥100, S&P500 지수의 상승율을 비교해 보면 나스닥100은 2022년 대비 약 70% 상승하였습니다.
2022년 대비 Nifty50과 S&P500의 수익율은 각각 46% 상승하여 매년 10% 이상의 높은 상승율을 보여 주고 있습니다.
- 나스닥100은 2022~2024년 동안 가장 가파르게 상승했으나, 2025년에 일부 조정 국면을 보임
- S&P500 역시 2022~2024년 강한 상승 후 2025년에는 소폭 하락
- Nifty 50(인도)은 꾸준한 상승세로, 2025년에는 S&P500과 거의 비슷한 누적 상승률에 도달
| 연도 | Nasdaq 100 | S&P 500 | Nifty 50 |
|---|---|---|---|
| 2022 | 100% | 100% | 100% |
| 2023 | 143% | 124% | 112% |
| 2024 | 185% | 153% | 136% |
| 2025 | 170% | 146% | 146% |
India Billion Consumer 지수
- 정의: 인도 내수소비 성장에 초점을 맞춘 지수로, 인도 소비시장과 관련된 대표 20개 소비 브랜드로 구성됩니다.
- 특징: 인구 14억 명의 거대한 내수시장 성장에 베팅하는 지수로, 소비재·서비스·유통 등 인도 소비 트렌드를 반영합니다.
- 주요 종목: HUL, ITC, Nestle India, Asian Paints 등 인도 내수 소비를 주도하는 상장사 중심
Tata Group 25% Cap 지수
- 정의: 인도 타타그룹 계열 상장사로 구성된 지수로, 특정 종목의 비중이 25%를 넘지 않도록 제한(Cap)합니다.
- 특징: 타타그룹은 인도 최대의 대기업 집단으로, 자동차(타타모터스), IT(타타컨설턴시), 철강, 에너지 등 다양한 산업군에 걸쳐 있습니다.
- 주요 종목: Tata Consultancy Services, Tata Motors, Tata Steel 등 타타그룹 계열 대표 상장사
인도 ETF 상품 비교
대표적인 3개의 상품에 대하여 소개합니다.
| ETF명 | 운용사 | 상장일 | 벤치마크 | 주요 특징 | 보수(연) |
|---|---|---|---|---|---|
| TIGER 인도 니프티50 | 미래에셋자산 | 2024 | Nifty 50 | 인도 대형주 | 0.29% |
| TIGER 인도 빌리언컨슈머 | 미래에셋자산 | 2024 | India Billion Consumer | 인도 대표 20개 소비 브랜드 | 0.49% |
| KODEX 인도 타타그룹 | 삼성자산운용 | 2024 | Tata Group 25% Cap | 타타그룹 계열 상장사 | 0.45% |
주요 인도 ETF 상품
위의 지수를 벤치마크하는 국내에 상장중인 대표적인 인도 ETF에 대햐여 알아 보겠습니다.
TIGER 인도니프티50
미래에셋자산운용 상품으로 인도 ETF 중 거래규모가 가장 큰 종목입니다.
주요 정보
- 상장일: 2023년 4월 14일
- 시가총액: 약 3,194억 원
- 펀드보수: 연 0.19% (실부담비용율 0.5989%)
- 최근 1년 수익률: +27.70%
- 분배금(배당): 연 0.76% 수준으로, 배당보다는 시세 차익 중심
- 상위 편입 종목: HDFC Bank, Reliance Industries, ICICI Bank, Infosys, Tata Consultancy Services 등
운용 전략 및 전망
- Nifty 50 지수의 수익률을 최대한 추종하며, 현물 주식 외에도 파생상품(선물 등)을 일부 활용해 인덱스와의 괴리를 최소화합니다.
- 인도 경제의 고성장 기대, 젊은 인구 구조, 정부의 기업 친화 정책 등 구조적 성장 동력에 투자하는 상품입니다.
- 환율 변동성(원화-루피) 및 신흥국 특유의 변동성에 유의해야 하며, 장기 투자에 적합합니다.
TIGER 인도빌리언컨슈머
미래에셋자산운용 상품으로 인도 ETF 입니다.
주요 정보
- 상장일: 2024년 5월 14일
- 시가총액: 약 1,149억 원(2개월 만에 2,000억 원 돌파)
- 펀드보수: 연 0.49% (실부담비용율 0.6338%)
- 분배금(배당): 분기배당 계획이나, 상장 초기로 아직 배당 실적 없음
- 상위 편입 종목: Mahindra & Mahindra, Hindustan Unilever, Maruti Suzuki, Titan, Tata Motors, Bajaj Auto, Zomato, Nestle India 등
운용 전략 및 전망
- 인도 내수 소비 시장을 주도하는 대형주와 중소형주에 분산 투자(대형주 56.4%, 중소형주 43.6%)
- 편입 종목은 매출의 50% 이상이 자사 브랜드에서 발생하는 기업으로, 일평균 거래대금 100만 달러 이상인 우량주 중심
- 인도 GDP 내 민간 소비 비중이 60%를 상회하는 만큼, 인도 경제 성장의 직접적 수혜가 기대됩니다.
- 장기적 관점에서 인도 소비 시장의 성장성을 활용할 수 있는 상품이나, 업종 쏠림 및 변동성에 유의해야 합니다..
KODEX 인도타타그룹
인도 최대그룹인 타타그룹 지수를 벤치마킹하고 있습니다.
주요 정보
- 상장일: 2024년 5월 8일
- 시가총액: 약 828억 원
- 펀드보수: 연 0.45% (실부담비용율 0.5308%)
- 분배금(배당): 분기배당 계획이나, 상장 초기로 아직 배당 실적 없음
- 상위 편입 종목: Tata Consultancy Services, Tata Motors, Tata Steel, Titan, Trent, Tata Power, Tata Consumer Products, Indian Hotels 등
운용 전략 및 전망
- 타타그룹 계열사 중 시가총액 상위 10개사를 유동시가총액 가중방식으로 편입, 개별 종목 비중은 최대 25%로 제한
- 타타그룹은 자동차, 철강, IT, 소비재, 에너지 등 인도 경제의 핵심 산업을 아우르는 ‘인도의 삼성’으로 불리며, 인도 내수와 글로벌 시장 모두에서 성장성이 높게 평가됩니다.
- 타타그룹의 성장성 및 인도 경제 구조 변화에 직접적으로 투자할 수 있는 상품이나, 상장 초기로 변동성이 클 수 있습니다
시장 현황 요약
- 2025년 4월 기준, 국내에는 인도 ETF가 9종 상장되어 있고, 이 중 5종이 Nifty50 지수를 추종합니다.
- 인도 ETF 시장 규모는 1.8조 원(2024.9월 기준)으로 1년 새 3배 이상 성장했습니다.
- India Billion Consumer, Tata Group 25% Cap 등 테마형 ETF도 최근 상장되어 인도 시장 내 다양한 성장섹터에 투자할 수 있게 되었습니다.
인도 ETF 투자전략
- TIGER 인도니프티50 ETF는 인도 전체 경제를 대표하는 대형주에 투자하고 싶을 때 적합합니다.
- TIGER 인도빌리언컨슈머 ETF는 인도 내수 소비 성장에 집중하며, 소비재·자동차 등 다양한 업종에 분산 투자합니다.
- KODEX 인도타타그룹 ETF는 인도 경제의 핵심 축인 타타그룹 계열사에 집중 투자하는 전략으로, 그룹의 성장성과 브랜드 파워를 직접적으로 활용할 수 있습니다.
각 인도 ETF의 투자 전략, 수수료, 편입 종목, 성장성, 리스크 요인을 잘 비교해 투자 목적에 맞는 상품을 선택하는 것이 중요합니다