금현물 및 ETF 투자 전략

요즘 금가격이 천정부지로 치솟고 있습니다. 금을 거래할 수 있는 방법은 다양하게 있지만, KRX 금현물과 금 ETF 상품은 국내에서 금에 투자할 수 있는 대표적인 두 가지 방식입니다.

각각의 구조, 거래 방법, 수수료, 세제, 장단점 등이 다르므로 아래에 상세히 정리합니다.

KRX 금현물(금시장)

개요 및 구조

KRX 금현물시장은 한국거래소(KRX)가 운영하는 공식 금 거래소로, 조폐공사 인증 99.99% 순도의 금을 주식처럼 증권사 HTS/MTS에서 1g 단위로 매매할 수 있습니다.
거래 단위: 1g(최소), 1회 최대 5kg까지 거래 가능
출고 단위: 100g(미니금), 1kg(골드바) 단위로 실물 인출 가능

거래 방법

증권사 금현물 계좌(금거래전용계좌) 개설 후 HTS/MTS에서 ‘금현물’ 메뉴를 통해 거래
매매는 실시간(장중 9:00~15:20)으로 가능하며, 당일 결제/환금성도 높음

수수료 및 비용

매매수수료: 증권사별 0.15~0.45% (온라인 거래 기준, 부가세 별도)
보관수수료: 일부 증권사(예: 미래에셋)는 연 0.08%~0.22% 수준, 증권사별 차이 있음
실물 인출 수수료: 100g 또는 1kg 단위 인출 시 골드바 1개당 약 2만~2.2만원, 부가세 10% 별도
운송수수료: 내륙 8만8천원, 제주 27만5천원 등

세제 혜택

매매차익 비과세: KRX 금시장에서 현물로 거래한 금의 매매차익은 비과세
실물 인출 시: 부가가치세 10% 부과

특징 및 장점

소액 투자 가능: 1g 단위 거래
품질 보증: 조폐공사 인증 골드바
환금성: 당일 결제, 즉시 현금화 가능
안전한 보관: 예탁원에 안전하게 보관
실물 인출 가능: 100g, 1kg 단위로 실물로 수령 가능, 단 인출 시 부가세·수수료 발생

KRX 금시장에서 금을 실물로 인출할 때는 인출 금액(공급가액)의 10%에 해당하는 부가가치세(VAT)가 부과됩니다. 즉, 예를 들어 1,000만 원어치 금을 인출하면 부가가치세 100만 원을 추가로 납부해야 합니다.

이 부가가치세는 금을 계좌로 보유하는 동안에는 면제되지만, 실물로 인출하는 순간에만 적용됩니다. 한국거래소 KRX 금시장 소개 바로 가기

유의사항

환율 영향: 국제 금시세와 원/달러 환율이 모두 반영되어 가격 결정
레버리지/인버스 투자 불가: 단순 현물 투자만 가능
실물 인출 시 추가 비용: 부가세, 인출·운송수수료 등

한국거래소 금현물 거래 예시

저는 한국투자증권을 이용하고 있습니다. 트레이딩 메뉴에 보면 주식, 선물옵션, CFD에 이어 금현물이 있습니다. 여기를 클릭하면 금현물 현재가, 주문 및 잔고 등을 파악할 수 있습니다.

여기에서 금현물 현재가를 클릭하면 현재가를 알 수 있습니다.

2025년 5월 현재 금 순도 99.99 1kg와 미니금 순도 99.99, 100g 2종류가 있습니다. 여기에서 매매되는 시세는 금 1g의 가격입니다.

크기와 무게만 다를 뿐 동일한 금 현물을 기준으로 하는데도 불구하고 가격이 다른 이유는 금의 수요에 원인이 있습니다.

미니 골드바보다 기존 골드바 1kg을 원하는 사람이 많아 공급이 더 많아지면서 자연스럽게 가격이 낮아졌습니다.

미니금의 가격이 골드바보다 약간 높은것을 알 수 있습니다.

ACE KRX 금현물 ETF

ACE KRX 금현물 ETF는 국내에서 유일하게 금 현물(실물 금)에 직접 투자하는 상장지수펀드(ETF)입니다.

이 ETF는 한국거래소(KRX)에 상장된 금 현물지수를 100% 추종하며, 금 가격의 변동에 따라 수익을 얻을 수 있도록 설계된 상품입니다.

주요 특징

투자 대상: 한국조폐공사 인증 99.99% 순도의 금 현물에 100% 투자
기초지수: KRX 금현물지수 (국내 금 현물 가격을 반영)
상장 시장: 한국거래소(코스피)
운용사: 한국투자신탁운용
순자산 규모: 2025년 5월 기준 약 1조 3,000억 원
매매 방식: 주식처럼 실시간(장중)으로 매매 가능, 소액 투자 및 환금성 우수

투자 장점

실물 금 투자 효과: 금을 직접 보유하지 않아도 금 현물 가격에 연동된 수익을 얻을 수 있음

장기 투자에 유리: 선물 ETF와 달리 롤오버(만기 교체) 비용이 없어 장기 보유 시 수익률 저하 요인이 적음

편리성과 안전성: 실물 금 보관·보험 부담 없이, 증권계좌로 손쉽게 거래

분산 투자 및 안전자산: 포트폴리오 다각화, 인플레이션·지정학적 리스크 대응에 적합

높은 유동성: 국내 금 ETF 중 거래량과 순자산 규모가 가장 큼

최근 성과 및 투자 동향

수익률: 2025년 들어 20% 이상 상승, 2024년 한 해 동안 약 48%의 높은 수익률 기록

투자자 인기: 금값 상승과 함께 개인투자자 자금이 대거 유입, 순자산 1조 원 돌파

시장 영향력: 국내 ETF 시장에서 운용사 점유율 3위, 금 투자 상품 중 독보적 입지 확보

유의사항 및 리스크

가격 괴리율: 국내 금 현물 가격이 국제 시세와 괴리(‘김치 프리미엄’)가 발생할 수 있음. 최근 최대 20%까지 벌어진 적 있음

환율 영향: 달러화와 원화 환율 변동에 따라 수익률이 영향을 받을 수 있음

운용 비용: ETF 특성상 소폭의 운용보수가 발생

투자 방법

증권사 계좌에서 ‘ACE KRX금현물 ETF 검색 후 주식처럼 매수
연금계좌(퇴직연금, IRP 등)에서도 투자 가능

주요 상품 비교표

구분	KRX 금현물시장	ACE KRX 금현물 ETF
투자대상	실물 금 (99.99%, 조폐공사 인증)	실물 금 (99.99%, KRX 금현물지수)
거래단위	1g	1좌(ETF 단위, 주식처럼 거래)
상장시장	KRX(금시장)	KRX(코스피)
매매방식	증권사 금현물계좌 개설 후 거래	일반 증권계좌에서 ETF 매매
세금	매매차익 비과세 (실물 인출시 부가세)	배당소득세 15.4% (금융소득 포함)
수수료/보수	매매수수료 약 0.3%	연 0.53% 내외 (총보수)
환율 영향	원화 기준	환노출 (달러 강세 시 수익↑)
투자 접근성	1g 단위 소액, 실물 인출 가능	소액, 실시간 매매, 연금계좌 투자 가능

상품별 투자 전략

KRX 금현물시장

장기 분산 투자: 금은 인플레이션, 경기 불확실성, 지정학적 리스크에 강한 대표적 안전자산입니다. 장기적으로 자산 포트폴리오에 일정 비중을 편입해 분산 효과를 노리는 전략이 유효합니다.

세제 혜택 활용: KRX 금현물은 매매차익에 대해 비과세이며, 부가가치세도 면제(실물 인출 시에만 10% 부과)되어 세금 부담이 적습니다. 세제 혜택을 극대화하려면 장기 보유가 유리합니다.

소액·정기 매수(적립식 투자): 1g 단위 소액 투자와 주식처럼 실시간 매매가 가능하므로, 금값이 조정될 때마다 분할 매수하는 적립식 전략이 적합합니다.

실물 인출 옵션: 100g 이상 보유 시 실물로 인출해 실물 자산 보유 목적도 달성할 수 있습니다.

ACE KRX금현물 ETF

간편한 장기 투자: 실물 금을 직접 보유하지 않아도 금 가격에 연동된 수익을 얻을 수 있어, 장기적으로 금 가격 상승에 베팅하는 투자자에게 적합합니다.

포트폴리오 다양화: ETF는 주식처럼 거래가 가능해, 다양한 자산군과 함께 포트폴리오 내 금 비중을 쉽게 조절할 수 있습니다. 글로벌 경제 불확실성 시기 방어적 자산으로 활용할 수 있습니다.

비용 구조 점검: ETF는 관리 수수료와 기타 비용이 발생하므로, 장기 투자 시 비용 구조를 꼼꼼히 확인해 순수익을 극대화하는 전략이 필요합니다.

시장 모니터링: 금 가격은 글로벌 경제, 달러 가치, 금 수급 등 외부 변수에 민감하므로, 관련 이슈를 지속적으로 모니터링하며 투자 타이밍을 조절하는 것이 중요합니다.

전략 요약

상품	투자 전략 요약	적합 투자자
KRX 금현물	장기 분산 적립식 투자, 세제 혜택, 실물 인출	장기 안전자산 실물 금 보유 선호
ACE KRX금현물	간편 장기 투자, 포트폴리오 다양화, 비용 점검	금 가격 연동 수익 연금계좌 활용